مزیت دوجانبه صندوق‌های اهرمی
دنیای‌اقتصاد - عباس بیات : صندوق‌های سرمایه‌گذاری جزو ابزارهای معاملاتی بسیار کاربردی در بازار شناخته می‌شوند و در یک‌سال اخیر با توجه به عملکرد خوب همه صندوق‌های فعال در بازار سرمایه، در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته‌اند. علاوه بر این، با توجه به افزایش دانش مالی در کشور و تشویق سرمایه‌گذاران خرد به سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، احتمالا استقبال از صندوق‌ها توسط فعالان بازار افزایش می‌‌‌یابد. همچنین عملکرد صندوق‌ها در بازه‌‌‌های زمانی متفاوت، انگیزه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم را به‌شدت افزایش داده است که این امر به مزیت دوجانبه این صندوق‌ها بازمی‌گردد. از یک‌طرف سرمایه‌گذار را از ریسک عدم‌نقدشوندگی سرمایه خود حفظ می‌‌‌سازد و از سوی دیگر به سرمایه‌گذار این قابلیت را می‌دهد که ۵/ ۱ تا دوبرابر شاخص کل بازدهی کسب کند و به این‌صورت نه‌تنها خود را در برابر تورم حفظ می‌کند و ارزش اسمی سرمایه حفظ می‌شود، بلکه ارزش واقعی و قدرت سرمایه نیز افزایش می‌‌‌یابد.
یکی از صندوق‌های اهرمی فعال در بازار صندوق کاریزما با نماد «اهرم» است که این صندوق در زمان رشد بازار یکی از صندوق‌های محبوب بازار بوده و با شاخص کل بورس همبستگی زیادی دارد. نگاهی به بازدهی این صندوق طی این مدت، نشان می‌دهد که در سه‌ماه اخیر بازدهی این صندوق، حدود ۴۲درصد بوده است. همچنین، بازدهی صندوق مذکور طی ۶ماه گذشته، ۶۷درصد و طی ۹ماه اخیر ۱۲۳درصد ثبت شده است. در رالی اخیر بازار که از اوایل اسفندماه ۱۴۰۱ آغاز شد، این صندوق موفق شد از اول اسفندماه تا اواسط اردیبهشت‌ماه، بازدهی بیش از ۱۳۵درصدی را به ثبت برساند. این در حالی است که بازدهی شاخص کل در این مدت، ۶۶درصد بوده و شاخص هم‌‌‌وزن نیز بازدهی بالای ۸۰درصدی را به ثبت رسانده است.
صندوق توان یکی دیگر از صندوق‌های اهرمی بازار است که در سه‌ماه اخیر بازدهی نزدیک به منفی ۳درصد را به ثبت رسانده است. علاوه بر این، این صندوق در بازه ۶ماهه ۵۷درصد بازدهی را نصیب سهامداران خود کرده است. طی رالی اخیری که از اوایل اسفندماه سال ۱۴۰۱ آغاز شد، این صندوق توانست تا اواسط اردیبهشت‌ماه بازدهی ۱۲۵درصدی را نصیب سهامداران خود کند که این عدد ۵۹واحد درصد بیشتر از بازدهی شاخص کل و ۴۵واحد درصد بالاتر از بازدهی شاخص هم‌‌‌وزن بوده است.اخیرا صندوقی تحت عنوان صندوق شتاب که توسط کارگزاری آگاه مدیریت می‌شود، برای فعالان بازار عرضه شد. این صندوق از ۲۱خرداد ۱۴۰۲ تا ۶تیرماه توانسته است بازدهی ۶درصدی را نصیب سهامداران خود کند.
برخی گمان می‌کنند که صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه فقط مختص مبتدیان هستند؛ این درحالی است که طی دوره‌‌‌های اخیر فعالان حرفه‌‌‌ای استقبال خوبی از سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در صندوق‌ها کرده‌‌‌‌اند؛ چرا که این صندوق‌ها ضمن داشتن مزیت نقدشوندگی و در نتیجه کاهش ریسک سرمایه‌گذاری، می‌‌‌توانند در بازه‌‌‌های زمانی که بازار با افت قابل‌توجه همراه می‌شود سرمایه‌گذاران را در برابر آسیب حفظ کنند.
نظرات
1 نظر بر روی این خبر وجود دارد.
برای ارائه نظر خود وارد حساب کاربری خود شوید
مسلم زارع
عالی