هجوم بانک‌ها به بازار طلای آمریکا
دنیای‌اقتصاد : شرکت جی‌پی مورگان چیس (JPMorgan Chase & Co.) قصد دارد در ماه فوریه بیش از ۴میلیارد دلار طلا را در برابر قراردادهای آتی در نیویورک تحویل دهد. این اقدام در شرایطی انجام می‌شود که افزایش قیمت‌ها و نگرانی از اعمال تعرفه‌های وارداتی باعث شده است که بانک‌ها و سرمایه‌گذاران در سراسر جهان برای ارسال فلزات گران‌بها به آمریکا رقابت کنند.
هجوم بانک‌ها به بازار طلای آمریکا
بر اساس گزارش بلومبرگ، جی‌پی‌مورگان که بزرگ‌ترین معامله‌گر شمش طلا در جهان محسوب می‌شود، یکی از چندین موسسه‌ای است که روز پنج‌شنبه اعلام کرد قصد دارد طلا را در برابر قراردادهای معامله‌شده در بازار کامکس (Comex) متعلق به گروه CME که در ماه فوریه سررسید می‌شوند، تحویل دهد. مجموع اعلامیه‌های تحویل طلا به ۳۰میلیون اونس رسید که دومین میزان بالای ثبت‌شده در داده‌های بورس از سال ۱۹۹۴ تاکنون محسوب می‌شود.
افزایش قیمت طلا و فرصت آربیتراژ
ترس از اعمال تعرفه‌های وارداتی پس از انتخاب رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ باعث شده است که قیمت قراردادهای آتی طلا در بازار کامکس به میزان قابل‌توجهی نسبت به قیمت لحظه‌ای طلا در لندن افزایش یابد. قیمت‌های لحظه‌ای طلا این هفته به بالاترین سطح تاریخی خود رسید؛ اما حق بیمه اضافی در بازار کامکس برای بانک‌هایی که می‌توانند به سرعت شمش‌های طلا را بین مراکز تجاری کلیدی جابه‌جا کنند، یک فرصت آربیتراژ سودآور ایجاد کرده است.
الگوی مشابهی در سایر قراردادهای بازار کامکس نیز دیده شده است. اختلاف قیمت‌ها به حدی رسیده است که معامله‌گران حتی نقره را نیز به آمریکا ارسال می‌کنند. این در حالی است که نقره معمولا ارزان‌تر و حجیم‌تر از آن است که هزینه حمل‌ونقل هوایی آن به‌صرفه باشد. یکی از کارشناسان باسابقه صنعت گفته است که برای اولین‌بار چنین اتفاقی را مشاهده می‌کنند.
افزایش ذخایر طلای فیزیکی در کامکس
اگرچه میلیون‌ها اونس طلا روزانه در کامکس معامله می‌شود، اما معمولا تنها بخش کوچکی از این معاملات به تحویل فیزیکی منجر می‌شود؛ زیرا اکثر موقعیت‌های معاملاتی قبل از سررسید، تمدید یا بسته می‌شوند.
بازار کامکس معمولا برای پوشش ریسک موقعیت‌های معاملاتی در لندن، بزرگ‌ترین مرکز تجارت طلا استفاده می‌شود. در این حالت، بانک‌ها موقعیت‌های خرید خود را در لندن با موقعیت‌های فروش کاغذی در نیویورک جبران می‌کنند. با این حال، از روز انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا، ذخایر طلای فیزیکی در انبارهای بورس کامکس ۱۳میلیون اونس افزایش یافته است که ارزشی حدود ۳۸میلیارد دلار دارد.
نقش بانک‌ها و استراتژی آنها
هنوز مشخص نیست که جی‌پی مورگان و سایر بانک‌ها طلا را برای سود بردن از فرصت آربیتراژ به‌طور فیزیکی تحویل می‌دهند یا اینکه صرفا از این روش برای خروج از موقعیت‌های معاملاتی فروش خود استفاده می‌کنند. جی‌پی مورگان و گروه CME (مالک بازار کامکس) از اظهارنظر در این زمینه خودداری کردند. طبق اطلاعات منتشرشده، جی‌پی مورگان اعلامیه‌های تحویل برای ۱.۴۸۵میلیون اونس طلا صادر کرده است تا تعهدات فیزیکی قراردادهای آتی ۱۰۰اونسی طلا برای ماه فوریه را پوشش دهد. این تحویل‌ها برای ۳فوریه برنامه‌ریزی شده‌اند. سایر بانک‌های بزرگ مانند دویچه‌بانک (Deutsche Bank AG)، مورگان‌استنلی (Morgan Stanley) و گلدمن‌ساکس (Goldman Sachs Group Inc.) نیز بخش عمده‌ای از باقی طلاها را تحویل خواهند داد. دویچه‌بانک از اظهارنظر در این‌باره خودداری کرد؛ درحالی‌که سایر بانک‌ها نیز هنوز به درخواست‌ها برای اظهارنظر پاسخ نداده‌اند.
برای ارائه نظر خود وارد حساب کاربری خود شوید
نظرات