شکوفایی بزرگان بورس
دنیای اقتصاد - عباس بیات : شاخصکل بورس تهران در هفته سوم دیماه با بازدهی قابلتوجه ۷.۱۴درصد توانست دو کانال مهم ۴.۲ و ۴.۳میلیون واحد را فتح کند و فضای صعودی قدرتمندی را در بازار ایجاد کند. این جهش شاخصکل، نشانهای از تمایل سرمایهگذاران به ورود به بازار و افزایش تقاضا در نمادهای بزرگ و شاخصساز بود که توانستند بهرغم برخی نوسانات، اعتماد را به بدنه بازار بازگردانند. در مقابل، شاخص هموزن عملکردی ضعیفتر داشت و تنها موفق بهثبت بازدهی ۲.۰۹درصد شد که اختلاف حدود ۵درصد با شاخصکل را به نمایش گذاشت.
شکوفایی بزرگان بورس
این اختلاف نشان میدهد؛ صنایع کوچک و متوسط بازار، همچنان تحتفشار فروش و تردید سرمایهگذاران قرار دارند و نتوانستهاند از روند صعودی کلی بازار بهره چندانی ببرند. یکی از نکات مثبت این هفته، خالص تغییر مالکیت مثبت با ورود حدود ۴هزار و ۷۳۰میلیاردتومان پول حقیقی به بازار بود که بیانگر بازگشت اعتماد و افزایش ریسکپذیری فعالان خرد است. این ورود پول حقیقی بههمراه حجم بالای معاملات، نشانههایی از تحرکات مثبت و رغبت به سرمایهگذاری در بورس تهران در هفته اخیر را نمایان کرد.
میانگین ارزش معاملات هفتگی به رقم قابلتوجه ۲۰هزار و ۸۴۵میلیاردتومان رسیدکه نسبت به هفته ماقبل، حدود ۱۱درصد کاهش را نشان میدهد. بررسی عملکرد صنایع نشان میدهد؛ صنایع بزرگ بازار، ده جایگاه نخست جدول بازدهی هفتگی را به خود اختصاص دادهاند و توانستهاند با جذابیت بنیادی و اخبار مثبت، چشمانداز بهتری برای سرمایهگذاران رقم بزنند.
در نقطه مقابل، گروههای کوچک و متوسط و بهویژه بخش خدماتیها در انتهای جدول قرارگرفته و فشار فروش بیشتری را تجربه کردند. این موضوع بازتابی از تمایل بازار به تمرکز سرمایه در گروههای کمریسکتر و بنیادیتر است. درمیان گروههای فعال، گروههای اوره، تولید فلزات گرانبهای غیرآهن و خردهفروشی سه راس اصلی بازدهی مثبت هفتگی بودند که توانستند بازدهی قابلتوجهی را برای سرمایهگذاران رقم بزنند. این گروهها با ترکیبی از عوامل بنیادی قوی، شرایط جهانی مساعد و تقاضای پایدار داخلی، عملکرد برجستهای ارائه کردند.
سه راس برتر هفتگی
گروه اورهسازها در هفته سوم دیماه با ثبت بازدهی چشمگیر ۱۲.۴درصد، صدرنشین جدول بازدهی صنایع بورسی شدند. این عملکرد قوی ناشی از افزایش تقاضای جهانی برای کودهای شیمیایی و چشمانداز مثبت در بازارهای صادراتی است که بهطور مستقیم بر سودآوری شرکتهای این گروه تاثیرگذار بودهاست. در کنار این موضوع، بهبود سیاستهای ارزی و افزایش قیمت محصولات پایه نیز به تقویت جذابیت این صنعت درمیان سرمایهگذاران منجر شدهاست. جریان نقدینگی حقیقی مثبت و اقبال پررنگ معاملهگران به نمادهای اورهساز، موجب شد این گروه به صدر بازدهی هفتگی صعود کند.
گروه تولید فلزات گرانبهای غیرآهن با بازدهی قابلتوجه ۱۱.۸درصد، جایگاه دوم را درمیان صنایع برتر هفته از آن خود کرد. این گروه شامل تولیدکنندگان مهمی همچون سرب، روی، مس و آلومینیوم است که عملکرد آنها ارتباط مستقیم با نوسانات قیمت جهانی کامودیتیها دارد. در هفته سوم دی، افزایش قیمتهای جهانی فلزات پایه و انتظارات مثبت نسبت به تقاضای جهانی، نقش اصلی را در جلبتوجه سرمایهگذاران ایفا کرد.
گروه خردهفروشی نیز با بازدهی ۱۱.۴درصدی در جایگاه سوم جدول قرارگرفت. این صنعت بهدلیل تقاضای پایدار و مداوم محصولات مصرفی، همیشه جزو گروههای جذاب برای سرمایهگذاران بورسی بهشمار میرود.
در شرایطی که فضای اقتصاد نوساناتی را تجربه میکند، گروه خردهفروشی توانسته است با حفظ تقاضای مستمر محصولات، بازدهی قابلتوجهی ارائه دهد. گروههای یوتیلیتیها و پالایش نیز در هفته سوم دیماه با ثبت بازدهی مشابه ۱۱.۲درصد در رتبههای چهارم و پنجم بازدهی هفتگی قرارگرفتند. این گروهها بهدلیل ثبات نسبی درآمدها و حساسیت کمتر به نوسانات کوتاهمدت بازار، همواره بهعنوان گزینههای جذاب برای سرمایهگذاران محافظهکار شناخته میشوند.
گروه بنادر و کشتیرانی نیز با ثبت بازدهی ۱۰.۵درصدی در هفته سوم دیماه، یکی از گروههای موردتوجه فعالان بازار قرارگرفت. رشد قیمت حاملهای انرژی و بهبود شرایط لجستیکی جهانی، بهعنوان محرکهای اصلی این صنعت درنظر گرفته میشوند، همچنین انتظارات مثبت نسبت به افزایش حجم صادرات و واردات در کوتاهمدت، باعثشده این گروه مورد توجه سرمایهگذاران حقیقی و حقوقی قرار گیرد. در نهایت، صنعت بزرگ محصولات شیمیایی نیز با ثبت بازدهی ۱۰درصدی، رتبه هفتم بازدهی هفتگی را به خود اختصاص داد. این گروه که از حساسیت بالایی نسبت به سیاستهای ارزی برخوردار است، در هفته گذشته تحتتاثیر تصمیم دولت مبنیبر تکنرخیشدن ارز قرارگرفت و این موضوع باعث افزایش اقبال بازار و بهبود چشمانداز سودآوری شرکتهای فعال در این صنعت شد.
سایه سنگین فشار فروش بر صنایع کوچک
در انتهای جدول بازدهی هفته سوم دیماه، عمدتا صنایع کوچک و متوسط که در قالب شاخص هموزن طبقهبندی میشوند، جای گرفتهاند. این روند نشاندهنده تضعیف تقاضا و فشار فروش محسوس در نمادهای کمحجم بازار است که معمولا با نوسانات نقدینگی و افزایش ریسکهای سیستماتیک مواجهند.
از میان این گروهها، صنعت سختافزار و تجهیزات بیشترین افت هفتگی را با کاهش ۲.۷درصدی ثبت کرد که بیانگر خروج نقدینگی و تردید سرمایهگذاران نسبت به چشمانداز کوتاهمدت این گروه است.
گروه نرمافزار و خدمات نیز با کاهش ۲.۵درصدی در هفته سوم دی، دومین صنعت ضعیف هفته بود. این افت ناشی از نگرانیها نسبت به رقابت فزاینده، تغییرات ساختاری و تاثیرات نرخ ارز بر هزینهها است که موجبشده فعالان بازار در این گروه با احتیاط بیشتری معامله کنند. گروه کوچک پیمانکاری صنعتی با کاهش ۲.۱درصدی، سومین گروه با بیشترین افت هفته بود، همچنین گروه ماشینآلات و قطعات خودرو هرکدام با افت متوسط ۱.۵درصدی در رتبههای بعدی جدول قرارگرفتند.
برای ارائه نظر خود وارد حساب کاربری خود شوید
نظرات